시장 수익률에 대해 이야기하기 전에 이전 기사에서 초과 수익률에 대해 이야기했습니다.
초과수익이란 시장수익률보다 높아초과수익률이라고 하는데, 초과수익률을 창출하는 것이 주식시장을 이깁니다!
또는 승리!
그는 “시장 수익률보다 낮은 수익률을 얻는다면 당신은 졌거나…또는 졌다”고 말했습니다.
그 다음에 시장 수익률무엇입니까?
그건 매우 쉬워요. 주식에 대한 시장이 있다면 그 시장의 수익수단.
또는 주가지수(=시가총액=주식수×주당주가) 라고도 함
무슨 얘기를 하는 건가요? 예를 들어 보겠습니다.
많은 유형의 시장이 있습니다.
대한민국의 자존심인 반도체 시장을 시작으로 에너지 시장, 헬스케어 시장, 자동차 시장, 화장품 시장 등 우리가 이룬 모든 것이 시장이라고 할 수 있습니다.
(물리적인 형태가 없어도 시장은 존재할 수 있다!
서비스업이 대표적이다.
)
과일(사과) 시장을 예로 들어 보겠습니다.
사과 시장에 1호점, 2호점, 3호점…, 1000호점 등 총 1000개의 매장이 있다고 가정하자.
작년에 사과 재배가 매우 좋았고 품질이 일류였습니다.
사과 재배에 투입된 금액은 약 100만원으로, 30상자가 평균 10만원의 가격으로 재배됐다.
(총 300만원)
소비자들까지 사과를 찾는 한해였습니다.
그래서 애플 스토어는 사과 가격을 인상했습니다.
한박스에 150,000원!
(총 30박스 가격이 300만원 + 150만원 = 450만원으로 인상되었습니다~)
그럼에도 불구하고 소비자들은 많은 사과를 샀다.
덕분에 Apple Stores는 많은 이익을 남겼습니다.
이 때문에 지난 1년간 사과 시장의 이윤율은 매우 가파르게 상승했다.
그럼 올해 사과 시장을 살펴볼까요?
올해는 비가 너무 많이 왔습니다.
사과나무를 뽑으려면!
햇빛조차 매일 먹구름에 가려져 화질도 좋지 않다.
사과가게 1,000곳은 사과 재배에 약 100만원을 투자하는데, 평균적으로 사과 1박스당 10만원이다.
그러나 재배되는 사과의 총량은 10상자에 불과하다.
따라서 총 100,000원 정도의 수익을 올릴 수 있습니다.
손해를 보지 않아야 합니다.
내년에는 사과 재배에 100만 원 정도 투자할 예정인데 수익을 내야 한다.
그래서 Apple Store는 상자당 가격을 인상했습니다.
(100,000원 -> 사과 1개당 300,000원)
3배 정도 늘렸으니 사과박스 총 가격은 300만원 이내다.
하지만 사과 가격이 오르자 소비자들은 왠지 사과가 너무 비싸다며 사지 않았다.
(사과 가격뿐만 아니라 전체적인 가격이나 금리가 오르면 더 이상 사지 않는다)
슬픈 날입니다.
애플 스토어는 10박스도 팔지 못했다.
팔리지 않은 사과는 어떻습니까? 썩기 시작할까요? 어떻게든 팔아야 합니다.
그것이 손실을 의미하더라도.
그래서 다시 가격을 낮출 수밖에 없었습니다.
(사과 1개당 30만원 -> 12만원으로 인하)
다행히 10박스 다 팔았다.
그러나 너무 많은 이익이 없습니다.
그래서 올해 시장 수익률은 작년에 비해 떨어졌습니다.
수익성이 좋지 않아 매장마다 시가총액역시 내려갔다.
다시 말해서 재고 목록가라앉다
주식은 회사의 소유라는 말이 있었습니다.
주가지수가 하락했다는 것은 기업의 자산 가치가 하락했다는 것과 같습니다.
Apple 판매 차트를 살펴보겠습니다.
(수익률도 비슷한 패턴을 보인다.
.)
위에서 언급한 마지막 연도는 2022년으로 가정하고 올해는 2023년으로 가정합니다.
이제 조금 더 가볼까요?
나는 시장 수익률이 이와 같다는 것을 이해하지만 이것이 주식과 어떤 관련이 있는지 궁금할 것입니다.
나는 이전에 1000개의 Apple Store가 있다고 가정했습니다.
그리고 1000개 애플 스토어의 수익 합계를 그래프로 보여줬습니다.
주식 투자에는 두 가지 유형이 있습니다.
‘개별 주식에 투자‘그리고 ‘인덱스 투자‘ 입니다.
- 개인 주식 투자: 어떤 회사에 대한 투자. 예를 들어 삼성전자, 현대자동차, 올리브영, 롯데백화점 등 동일하지 않은 시장(단, 동일 종목에 대한 개별 투자도 가능).
- 인덱스 투자: 동일한 주식으로 요약되는 시장에 투자합니다.
(위의 예시처럼 사과 시장을 구성하는 기업 집단에 투자, 예: 1호점, 2호점 투자… 각각 1000개 매장)
미국의 S&P 500과 한국의 KOSPI 및 KOSDAQ 지수는 시장 수익률을 나타냅니다.
예를 들어 KOSPI 200의 경우 국내 기업의 수익률을 1위부터 200위까지 보여주어 시가총액 기준으로 국내 기업보다 낮은 순위를 매긴다.
S&P 500은 시가총액 기준 미국 기업 1~500위를 나타냅니다.
그렇다면 인덱스에 어떻게 투자할 수 있습니까?
사과 시장을 예로 들어 보겠습니다.
사과 시장을 구성하는 1차 딜, 2차 딜…
(동일한 상품인 사과를 판매하므로 Apple Market Index Investment라고 하자.)
하지만 이런 식으로 지수에 투자하는 것은 너무 어렵다.
한두 푼으로 할 수 있는 일이 아닙니다.
만약에
존 보글은 인덱스 펀드만들어진!
!
인덱스 펀드란? 시장수익률(=인덱스)을 기반으로 하는 펀드입니다.
즉, 인덱스 펀드는 시장을 구성하는 모든 회사에 투자할 수 있도록 도와줍니다.
미국의 S&P 500을 추종하는 인덱스 펀드, 한국의 KOSPI 200을 추종하는 인덱스 펀드, 모든 시장(= 산업)을 매핑하는 인덱스 펀드.또한 있습니다
이렇게 하면 적은 자본으로도 시장을 구성하는 모든 기업의 소유권(=지분)을 확보할 수 있다.
설명이 좀 짧았습니다.
예를 들어 보겠습니다.
코스피 200 인덱스 펀드에 투자
한국에서 시가총액 1~200인 기업에 자동으로 분산투자하는 것과 같다.
물론 투자 규모가 작을수록 각 회사에서 소유한 지분도 줄어듭니다.
예를 들어 KOSPI 3라는 것이 있다고 가정해 보겠습니다.
시가총액 1위부터 3위까지의 시가수익률(=지수)을 보여줍니다.
A가 1등, B가 2등, C가 3등입니다.
또 코스피3의 시장구성(=지수)은 A기업 50%, B기업 30%, C기업 20%를 반영할 예정이다.
A사의 주가는 1,000원이다.
B사의 주가는 500원이다.
C사의 주가는 $100입니다.
A, B, C 회사 주식 1주를 매수했습니다.
총 1,600원이었어요!
(이전 글에서도 설명드렸지만 실제로는 브로커 거래 수수료 때문에 조금 더 비쌉니다.
)
이것도 인덱스 투자라고 할 수 있는데 관리가 어렵고 KOSPI 200의 경우 포트폴리오매우 어려워집니다.
대신 인덱스 펀드를 사용하십시오.
여기서 인덱스 펀드는 KOSPI 3 지수를 추종하는 펀드입니다.
인덱스 펀드에 투자하는 것은 KOSPI 3종목의 시장구성에 따라 A기업에 50%, B기업에 30%, C기업에 20%를 투자하는 것과 같습니다.
즉, A사 0.5주(=500원), B사 0.3주(=150원), C사 0.2주(=20원)를 매수하는 것이다.
(총 670원, 별도 요금)
나는 KOSPI 3를 구성하는 모든 회사의 주식을 훨씬 저렴한 가격에 샀습니다.
오!
인덱스펀드는 여느 기업에 투자하는 것과 달리 말 그대로 펀드이기 때문에 추가 운임이 발생한다.
수수료가 매우 저렴하므로 걱정할 필요가 없습니다.
요약하고 결론을 도출합니다.
시장 수익률이란 시장을 구성하는 회사 그룹이 창출하는 수익률 또는 시가 총액오전.
이것의 전형적인 예는 미국 S&P 500 지수, 국내 코스피 200 또는 코스닥 지수, 일본 닛케이 지수 등.
인덱스 펀드나뉘다 재미있는 추적 시장이 돌아옵니다그것은 드
#채팅
내 주변에 아는 사람이 오늘 몇 퍼센트를 벌었습니다.
내일 몇 퍼센트 포인트 하락해서 약간 손해를 봤습니다.
매일 주가를 확인하고 뉴스와 기사를 보며 생계를 꾸린다.
시장 수익률은 매년 변동했지만 장기적으로 꾸준히 성장해 왔습니다.
시시각각 변하는 감정의 기복을 보는 재미가 쏠쏠하다(투자를 많이 안해서 웃으면서 넘길 수 있음)
인덱스 펀드에 투자하고 개인 수익률에 더 집중하는 것이 좋겠다고 생각했습니다.
장기 투자자로서 저도 인덱스 펀드에 투자하고 개인 수익률에 더 중점을 둡니다.
시장수익률을 넘어 승리를 맛보고 싶은 것은 모든 투자자들의 의지다.
그래서 꾸준히 공부해야 합니다.
오늘은 꽤 긴 글이었습니다.
잘 이해가 안되거나 질문이 있거나 제가 잘못 이해한 부분이 있다면 댓글 남겨주세요.
그럼 여러분 모두 성공적인 주식투자자가 되시기 바랍니다~~!
!